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10月份布倫特原油期貨價(jià)格在55至61美元/桶之間波動上行,月平均58.0美元/桶,環(huán)比上漲5.6%。墨西哥財(cái)長本月中旬稱,新一年的原油期權(quán)合約已經(jīng)完成,墨西哥明年原油出口價(jià)格設(shè)定在46美元/桶,比2017年水平高出4美元/桶,與目前水平相比態(tài)度謹(jǐn)慎。墨西哥原油產(chǎn)量位于全球前列,石油產(chǎn)業(yè)收入對于政府財(cái)政意義重大。為對沖油價(jià)下行風(fēng)險(xiǎn),政府每年斥資約10億美元,通過華爾街投行購買油價(jià)看跌期權(quán)合約,這也是全球最大的油價(jià)對沖交易。本月全球原油即期運(yùn)輸市場成交量增加,除阿芙拉型船加勒比海航線外,各船型運(yùn)價(jià)盤整上行。中國進(jìn)口航線運(yùn)價(jià)繼續(xù)反彈,上海航運(yùn)交易所發(fā)布的中國進(jìn)口原油運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)(CTFI)中旬摸高845點(diǎn),月底報(bào)824.88點(diǎn),較上月底上漲27.0%,月平均801.89點(diǎn),環(huán)比上升49.8%。
一、超級油輪(VLCC)運(yùn)輸市場冬季反彈行情開啟,成交繼續(xù)增多,運(yùn)價(jià)直線上漲后有所盤整
拉斯坦努拉至寧波26.5萬噸船運(yùn)價(jià)(CT1)從9月最后一個(gè)交易日的WS54拉升并摸高WS73,全月平均WS69.36,環(huán)比上升58.7%,等價(jià)期租租金(TCE)從1.2萬美元/天上漲并摸高2.68萬美元/天,平均2.41萬美元/天,環(huán)比上漲434.7%。西非馬隆格/杰諾至寧波26萬噸級船運(yùn)價(jià)(CT2)在WS60至WS74之間,平均WS69.87,環(huán)比上升39.4%,TCE平均2.91萬美元/天,上漲139.0%。中國原油進(jìn)口保持快速增長,今年前三季度累計(jì)進(jìn)口3.18億噸,同比增長12.2%。其中9月份從俄羅斯的進(jìn)口量大幅增長至635萬噸,同比暴漲61%。俄羅斯已經(jīng)連續(xù)七個(gè)月在中國原油進(jìn)口國中位列第一,其與沙特的差距不斷拉大。另外,沙特出口至美國的原油量也大幅萎縮,上月伊拉克出口美國的原油超過沙特,增至257萬噸。
二、蘇伊士型油輪運(yùn)輸市場運(yùn)價(jià)盤整后上揚(yáng)
尼日利亞和安哥拉11月份出口貨盤減少,西非至歐洲航線缺乏向上動力,運(yùn)價(jià)在本月上旬從WS80小幅下降至WS72(TCE約0.9萬美元/天)。隨后逐漸回升,加之運(yùn)力減少的助推,運(yùn)價(jià)下月底達(dá)到WS100(TCE約1.88萬美元/天)。本月下旬,氣候因素造成地中海、黑海部分港口,運(yùn)力周轉(zhuǎn)受阻,黑海至地中海運(yùn)價(jià)在WS85至WS107(TCE約1.1至2.2萬美元/天)之間先降后升。波斯灣出發(fā)航線運(yùn)價(jià)小幅上漲,伊朗以外地區(qū)至地中海的成交運(yùn)價(jià)范圍上移在WS30至WS45之間;伊朗哈爾克至地中海運(yùn)價(jià)為WS40至WS60間;波斯灣至印度運(yùn)價(jià)為WS79至WS101間。中國進(jìn)口來源分散在紅海、新加坡、南美和地中海,11月中旬貨盤運(yùn)價(jià)小幅提高。紅海貨盤成交運(yùn)價(jià)為WS100以上,阿根廷貨盤成交運(yùn)價(jià)為WS90以上。
三、阿芙拉型油輪運(yùn)輸市場運(yùn)價(jià)振動上升
歐洲短程行情大幅震蕩并略有上升,跨地中海運(yùn)價(jià)從WS99漲到WS157,月底回調(diào)至WS130附近,TCE在0.6至2.6萬美元/天之間;北海短程運(yùn)價(jià)在WS99至WS135之間,TCE為0.3至2.9萬美元/天;波羅的海至歐陸10萬噸級船運(yùn)價(jià)在WS70至WS116之間,TCE為0.3至2.6萬美元/天。亞洲行情波動較小,波斯灣至新加坡運(yùn)價(jià)在WS110至WS135(TCE約1.2萬美元/天)之間,東南亞至澳大利亞航線運(yùn)價(jià)范圍收窄在WS109至WS128(TCE約1.5萬美元/天)之間。加勒比海至美灣7萬噸級船運(yùn)價(jià)有所回調(diào),全月在WS107(TCE約0.5萬美元/天)至WS150(TCE約1.64萬美元/天)之間。中國進(jìn)口主要來自科茲米諾、東南亞,10萬噸科茲米諾貨盤成交包干運(yùn)費(fèi)提高在47至53萬美元之間。
四、成品油運(yùn)輸市場交易減弱,運(yùn)價(jià)下降
月初受亞洲特別是中國黃金周假期影響,亞洲航線貨盤稀少,運(yùn)價(jià)上半月快速下降,下半月波動盤整。波斯灣至日本航線7.5萬噸級船運(yùn)價(jià)從WS140水平降至WS110水平(TCE不足1.0萬美元/天);5.5萬噸級船運(yùn)價(jià)從WS150降至WS110上下(TCE約0.6萬美元/天);印度至日本3.5萬噸級船運(yùn)價(jià)從WS176降至WS156后有所回升,TCE約0.6至0.9萬美元/天。美國精煉油庫存的上升,進(jìn)口需求有限,運(yùn)價(jià)缺乏支撐。歐洲至美東3.7萬噸級船汽油運(yùn)價(jià)從WS120水平波動下降至WS100上下,全月在WS97至WS125之間,TCE僅700至4500美元/天;美灣至歐洲3.8萬噸級船柴油運(yùn)價(jià)低迷在WS70至WS86,TCE在保本點(diǎn)以下。歐洲-美東-美灣-歐洲的三角航線TCE掙扎在3000至5000美元/天。(上海航運(yùn)交易所信息部 汪葉)